第一百零二章 定价与最牛产品经理（3 / 6）

斯达克市场的股价，已经接近200美元，公司市值接近50亿美元！

“易趣不应该比中华网的估值还低！

20亿美元，已经给投资人留出了足够多的利益空间……

我相信，买易趣的股票，上市后他们至少能赚3倍！”

隋波的这番话，让承销商们也有点无法反驳……

上市前，需要做资本结构调整：主要是对公司总股本进行重新的核定。

为了ipo和未来的需要，可能需要增发股票，以便有足够的股本数量。

上市后，如果股票价格太高或太低，再进行股票的拆分或合并。

股票的定价，就是根据公司估值和总股本的数量来确定的。

易趣公司在a轮融资前，注册资本为100万元，总股本就是100万股。

经过两轮融资增资后，易趣公司现在的总股本为5088万股。

按照25%的公众股发行比例，将会增发1696万股，总股本变为6784万股。

因为在纳斯达克发行的是ads(americandepositaryshare，美国存托股份），是需要合并一定数量的股票的，比如1ads=8股普通股。

承销商觉得现在整体资本市场火热，相对投资者的需求量，新发行股份数量太少了。

但是如果按照20亿美元的公司估值，股票价格又太高。

所以，他们建议进行1拆2的分股。

这样，易趣公司总股本就变成了1.3568亿股。

其中原股东持有1.0176亿股，发行新股3392万股。

如果按照20亿美元的估值、1ads=2股普通股（合并股票数太多，ads单价太高）来计算，则是发行1696万股ads，每股ads的发行价将会是29.48美元。

经过一番博弈和复杂的会计核算，

最终以高盛为首的承销团们，在隋波的强烈要求下，才勉强同意先将发行价区间定在24-28美元。

之后再根据路演时，投资机构的认购情况，进行调整。

隋波确定了估值和定价之后，其他的事情他就不管了。

全权交给公司cfo张奕来负责，张婉琳作为公司法律顾问辅助。

隋波当初费尽心机，把张奕从高盛挖来公司，又给了他高达5%的期权。

就是要在这种时候用他的！